Nvidia의 많은 기대를 모았던 “Blackwell” B-200 인공지능 칩이 연기될 예정이라고 보도되었으며, 이로 인해 AI 산업의 가까운 미래가 불확실한 상태에 처하게 되었습니다.
기술 뉴스 매체 The Information에 따르면, Microsoft 직원과 상황에 익숙한 최소 두 명이 새로운 칩의 출시일이 설계 결함으로 인해 최소 3개월 이상 연기되었다고 밝혔습니다.
Nvidia는 공개된 출시일을 발표하지 않았지만, CEO 젠슨 황은 최근 7월 31일 콜로라도 덴버에서 열린 SIGGRAPH 행사에서 회사가 “이번 주”에 엔지니어링 샘플을 발송할 것이라고 발표했습니다.
현재로서는 보도된 지연이 B-200 외에도 B-100 시리즈에 영향을 미칠지 여부는 불확실합니다. 두 시리즈는 비슷한 아키텍처를 공유하지만, 후자는 더 나은 성능을 제공할 것으로 알려져 있습니다.
인공지능 칩
분석가들은 Nvidia가 Amazon, Google, Meta, Microsoft 등 여러 AI 기업에 수백억 달러 규모의 B 시리즈 AI 칩을 판매할 것으로 예상하고 있습니다. 회사의 2025년 수익은 이러한 수요를 충족할 만큼 충분한 칩을 생산할 수 있는 능력에 달려 있을 것으로 보입니다. 이와 함께, 전체 AI 분야의 운명도 크게 영향을 받을 가능성이 있습니다.
Nvidia의 시장 지배력은 놀라울 정도입니다. 시가총액이 2.6조 달러에 달하는 반면, 반도체 산업에서 가장 가까운 경쟁자인 TSMC는 7770억 달러의 시가총액을 기록하고 있습니다.
그러나 TSMC를 경쟁자로 부르는 것은 무리가 있을 수 있습니다. 대만의 TSMC는 전략적 파트너십을 통해 Nvidia의 대부분의 칩을 제조하고 있기 때문입니다.
미국에서는 Nvidia의 경쟁자가 거의 없습니다. Microsoft와 Google을 포함한 여러 기술 기업들이 자체 AI 칩 개발에 힘쓰고 있지만, 현재로서는 Nvidia가 이 산업을 대부분 지배하고 있습니다.
경쟁 반도체 제조업체인 Intel과 AMD는 지금까지 생성적 AI 산업에서 뚜렷한 입지를 확보하지 못했습니다. 두 회사 모두 현재 AI 산업을 지원하기 위한 전환 과정에 있습니다.
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2024년 2분기는 대형 기술 기업들에게 불리했습니다. 2024년 8월 3일 현재, 글로벌 시가총액 기준 상위 20대 기술 기업 중 Tesla와 Apple을 제외한 모든 기업의 주가는 전월 대비 하락했습니다.
Nvidia도 예외는 아닙니다. 2024년에 기록적인 주가 최고치를 기록했음에도 불구하고, 대부분의 다른 기술 기업들과 함께 하락세를 보이고 있습니다. OpenAI의 ChatGPT 출시 이후 Nvidia는 폭발적인 성장을 경험했지만(이 모델은 Nvidia 칩에서 훈련되었습니다), 투자 분석가들은 다음 큰 혁신을 기다리며 인내심을 잃어가는 듯합니다.
최근 Financial Times는 헤지펀드 회사 Elliott Management가 투자자들에게 Nvidia가 “버블 영역에 들어갔다”고 경고하는 편지를 보냈다고 보도했습니다. 이 편지에서는 현재의 생성적 AI 사용 사례들이 “결코 비용 효율적이지 않으며, 제대로 작동하지 않을 것이고, 너무 많은 에너지를 소모하며, 신뢰할 수 없을 것”이라고도 언급했습니다.
벤처 캐피탈 회사 Sequoia Capital은 최근 AI 분야에 대한 부정적인 전망을 발표했습니다. 이 회사는 AI 기업들이 Nvidia GPU에만 사용된 비용을 상쇄하기 위해 약 6천억 달러의 수익을 만들어야 한다고 밝혔습니다.