미국을 비롯한 여러 국가들이 국가 차원의 암호화폐 보유고 구축 가능성을 검토하고 있는 가운데, 체이널리시스(Chainalysis)의 새로운 연구에 따르면 정부가 이미 수백억 달러 규모의 회수 가능성이 있는 온체인 자산(on-chain assets)에 접근할 수 있는 상황일 수 있다고 한다. 이러한 발전은 암호화폐 준비금에 관한 논의와 맞물릴 가능성이 있다.
체이널리시스(Chainalysis)는 목요일에 발표한 보고서에서, 불법 활동과 연관된 암호화폐 잔액이 750억 달러를 초과한다고 추정했다. 이 총액에는 직접적으로 불법 단체가 보유한 약 150억 달러와, 이들 단체와 간접적으로 연관된 지갑에 보관된 600억 달러 이상이 포함되어 있다.
블록체인 분석 기업인 체이널리시스(Chainalysis)는 다크넷 시장 운영자와 판매자들이 블록체인 상에서 400억 달러가 넘는 암호화폐 자산을 통제하고 있다고 밝혔다.
전체 불법 자산 가치의 약 75%는 비트코인(BTC) 형태로 보유되어 있으며, 스테이블코인(stablecoin) 이 차지하는 비중은 점차 증가하고 있다고 보고서는 전했다.
출처: 체이널리시스 (Chainalysis)
체이널리시스는 이러한 조사 결과를 미국 트럼프 행정부의 전략적 비트코인 준비금(Strategic Bitcoin Reserve) 및 디지털 자산 비축(Digital Asset Stockpile) 창설과 연관지었습니다. 이들 정책의 목표는 연방 정부의 암호화폐 보유량을 예산에 부담을 주지 않고 확대하는 것이며, 여기에는 자산 몰수(asset forfeitures)가 포함될 수 있습니다.
보고서는 다음과 같이 언급했습니다.
“[암호화폐 생태계는] 법집행 기관에 전례 없는 기회를 제공한다. 수십억 달러 규모의 불법 수익이 공개 블록체인 상에 존재하며, 당국이 협력해 조치를 취할 수 있다면 이론적으로 몰수 가능하다.”
체이널리시스 공동 창립자이자 CEO인 조나단 레빈(Jonathan Levin)은 블룸버그와의 인터뷰에서, 이 수치들이 “자산 몰수 가능성을 완전히 다른 수준으로 끌어올린다”며, “각국이 이를 바라보는 관점에도 변화를 가져온다”고 덧붙였습니다.
한편, 캐나다 당국은 최근 TradeOgre라는 암호화폐 거래소에서 약 4,000만 달러 규모의 디지털 자산을 압수했습니다. 해당 거래소는 등록 없이 운영되었고 자금 세탁을 용이하게 한 혐의를 받고 있습니다. 이번 조치는 암호화폐 커뮤니티 내에서 큰 논란을 불러일으켰으며, 규제 권한을 넘어선 조치라는 비판이 제기되었습니다.
관련 기사: Bybit 해커, 10일 만에 도난당한 14억 달러 규모 암호화폐 100% 세탁
블록체인 투명성은 암호화폐 범죄에 대한 인식을 왜곡시킨다
최근 몇 년간 주요 거래소와 서비스 제공자를 대상으로 한 여러 고액 해킹 사건을 포함해 암호화폐 범죄가 증가했지만, 전체 규모는 여전히 작은 편입니다.
체이널리시스의 2025년 암호화폐 범죄 보고서에 따르면, 2024년 불법 거래는 전체 블록체인 활동의 단 0.14%를 차지했으며, 이는 이전 몇 년간 이어진 하향 추세를 계속 보여주는 수치입니다.
출처: 체이널리시스 (Chainalysis)
반면, 유엔 마약범죄사무국(UNODC)에 따르면, 전 세계 GDP의 2%~5%가 전통 금융 시스템을 통해 세탁되는 것으로 추정됩니다.
분석가들은 암호화폐 범죄가 과도한 관심을 받는 한 가지 이유로 블록체인 네트워크의 투명성을 꼽습니다. 모든 거래가 공개적으로 추적 가능하기 때문에, 불법 활동이 탐지되기 쉽고, 그 결과 현금이나 기존 금융 시스템과 관련된 범죄보다 더 많이 보고된다는 것입니다.
상대적으로 신기술인 암호화폐 생태계는 강도 높은 규제와 단속의 감시를 받아왔으며, 이로 인해 광범위한 불법 행위가 존재한다는 인식이 더욱 확대되었습니다.