블록체인 인프라 플랫폼 센트리퓨지(Centrifuge)가 총 예치 자산(TVL) 10억 달러를 돌파하며, 블랙록(BlackRock)의 BUIDL 펀드와 온도 파이낸스(Ondo Finance)에 이어 이 마일스톤을 넘은 유일한 실물자산(RWA) 플랫폼 대열에 합류했습니다.
센트리퓨지 CEO 바지 일루미나티(Bhaji Illuminati)는 이번 성과를 기관들이 파일럿 단계에서 “실제 배치(real deployments)”로 전환한 것과 강력한 온체인 자산 배분자 수요 덕분이라고 설명했습니다.
“시장은 단순히 국채(T-bills) 이상을 필요로 한다”고 일루미나티는 코인텔레그래프에 말하며, 무위험 금리 이상의 수익을 추구하는 기관들을 위한 자연스러운 다음 단계로서, 제너스 헨더슨(Janus Henderson)의 AAA 등급 CLO(담보부 대출채권) 투자펀드를 온체인화한 JAAA를 지목했습니다.
일루미나티는 미국 국채가 여전히 온체인 자산 배분자들의 주요 진입 지점으로 자리하고 있지만, JAAA 상품이 이 분야에서 가장 빠르게 성장하는 토큰화 펀드라고 밝혔습니다. 그는 또 “기관들이 차별화된 수익을 추구하면서 사모 신용(private credit)에 대한 관심이 증가하고 있으며, 이와 관련한 더 많은 소식이 곧 전해질 것”이라고 덧붙였습니다.
출처: Centrifuge
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토큰화된 S&P 500에 대한 강한 수요
7월 초, 센트리퓨지는 S&P 다우존스 지수(S&P Dow Jones Indices, S&P DJI)와의 파트너십의 일환으로 토큰화된 S&P 500 상품을 공개했습니다. 이 상품은 영국령 버진아일랜드(British Virgin Islands)에서 규제된 전문 펀드로 구조화되어 있습니다.
일루미나티에 따르면, 공식 출시를 앞둔 몇 주 동안 수요는 “매우 강력했다”고 합니다. 이번 출시에는 초기 단계부터 폭넓은 접근성을 보장하기 위해 기반 자본(anchor pool)이 지원될 예정입니다.
일루미나티는 S&P 500이 시작에 불과하며, 가까운 미래에 섹터별 및 테마별 지수를 온체인으로 제공할 계획이라고 덧붙였습니다. 그는 “다음 단계로 섹터 및 테마 지수 상품이 온체인에 등장할 가능성이 높다고 보고 있다”고 말했습니다.
센트리퓨지의 파이프라인은 전통 자산 운용사들이 Web3 네이티브 자산 운용사인 Anemoy를 이용하는 경우와, 온체인 네이티브 운용사들이 RWA Launchpad를 활용하는 경우로 나뉩니다. 수요 측면에서는 스테이블코인과 수익형 상품이 가장 큰 구매자이며, RWA를 활용해 준비금의 **최저 수익률(yield floor)**을 설정하고 있습니다.
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deRWA, 소매 투자자 대상 토큰화 자산 제공 예정
일루미나티는 deRWA 이니셔티브를 통해 주요 거래소, 지갑, 대출 프로토콜 및 디파이(DeFi) 연동을 통해 소매 투자자에게 토큰화 자산을 개방할 계획을 강조했습니다. 여기서 deRWA는 디파이 내에서 조합 가능성과 유동성을 갖도록 설계된 토큰화된 실물자산(RWA)을 의미합니다.
보도에 따르면, S&P 다우존스 지수(S&P DJI)의 미국 주식 담당 이사 스테파니 로튼(Stephanie Rowton)은 주요 거래소, 수탁사, 디파이(DeFi) 프로토콜과 토큰화된 벤치마크를 라이선스하고 상장하는 방안을 논의 중이라고 밝혔습니다.
로튼(Rowton)은 “이러한 유형의 관계를 구축함으로써, 우리 지수의 토큰화 버전 거래와 접근성을 지원하는 견고한 인프라에 함께 참여할 수 있기를 바라며, 궁극적으로 투자자 경험을 향상시키고자 한다”고 말했습니다.
앞으로 일루미나티는 국채(Treasurys)와 주식 같은 공공시장 RWA가 유동성과 친숙함 덕분에 단기적으로 채택을 주도할 것으로 예상합니다. 그러나 블록체인이 비효율성을 제거하고 숨겨진 가치를 개방함에 따라, 궁극적으로는 사모시장(private markets)이 지배적 위치를 차지할 것으로 보고 있습니다.
이달 초 발표된 보고서에서 보스턴컨설팅그룹(Boston Consulting Group)과 리플(Ripple)은 토큰화된 실물자산(RWA)이 2033년까지 18조 달러를 넘어설 수 있으며, 연평균 성장률(CAGR)은 53%에 달할 것으로 추정했습니다.
잡지 기사: “전통 금융(TradFi), 수조 달러 규모 실물자산(RWA) 토큰화를 위해 이더리움 L2 구축 중 — 내부 이야기”