Digital Asset와 DTCC, 담보 토큰화 파일럿 완료

블록체인 솔루션 제공업체인 Digital Asset와 예탁결제원(DTCC)은 Canton Network에서 미국 국채 담보 네트워크 파일럿 프로젝트를 완료했습니다. 이 프로젝트에는 26개의 시장 참여자들이 모여 100건의 거래를 수행했습니다.

이 프로젝트는 4가지 사용 사례에서 토큰화된 미국 국채(UST)의 "디지털 트윈"을 사용했으며, Canton Network의 Global Synchronization과 DTCC의 LedgerScan 기능을 통해 거래 흐름과 채무 불이행 사례를 시연했습니다.

디폴트 상황에서도 더 빠른 결제

첫 번째 사용 사례에서는 투자자를 위해 실제 자산(미국 국채, UST)의 디지털 트윈이 생성되어 별도로 보관되었습니다. 이 디지털 트윈은 중앙예탁기관에 등록되었으며, 자산 자체와 동일한 목적으로 사용될 수 있었습니다. 예를 들어, 거래, 대출 또는 담보로 활용될 수 있었습니다.

다음으로, 토큰화된 미국 국채 자산은 마진콜, 즉 투자자의 중개 계좌에서 가치 증가 요구에 따라 담보로 제약되었습니다. 이 담보는 실시간으로 확인 가능한 원자적 거래를 통해 이전되었습니다.

세 번째 사례에서는 투자자가 마진 반환을 요청했고, 이 요청은 즉시 결제되었습니다. 이 유형의 거래는 일반적으로 결제가 하루 이상 걸리지만, 즉각적으로 처리되었습니다.

마지막 사례에서는 투자자가 디폴트 상태에 있습니다. 거래 상대방들은 수탁기관에 담보로 제공된 UST를 압류하겠다고 통보하였고, 마진 애플리케이션 운영자는 그들에게 이전할 수량을 계산했습니다.

“자산의 소유권 이전은 Canton Network에서 완전히 추적 가능하고 감사할 수 있으며, 법정에서도 유효성을 인정받을 수 있습니다.”

통일상업법전(Uniform Commercial Code, UCC)을 충족하는 기술

파일럿에서는 Digital Asset와 여러 대형 금융 기관이 2023년 6월에 출시한 Canton Network의 주권 블록체인에서 거래가 이루어졌습니다. 이 네트워크의 사용으로 거래는 즉각적으로 이루어졌지만, 각 당사자는 자신의 데이터와 프라이버시를 여전히 통제할 수 있었습니다. DTCC는 전체 시장에서 토큰화된 자산과 기본 보유 자산의 변화를 추적하고 조정했습니다.

디지털 트윈 개념은 2024년 초 상품선물거래위원회(CFTC)의 글로벌 시장 자문위원회 디지털 자산 시장 소위원회에 채택되었습니다. 프로젝트 보고서의 저자들은 자산에 대한 청구 이행이 통일상업법전(UCC)에 따라 관리되며, 블록체인 기술에 따라 다를 수 있음을 언급했습니다. 이번 파일럿에서는 이러한 청구를 확보하는 방식이 “앱 코드와 워크플로우, 그리고 법적 계약 내에서 제공되었습니다.”