비트코인, 미 증시 매도세 속 7만3,000달러 하회… “가격 흐름, 비정상적이지 않다” 분석

비트코인(BTC)은 13일(현지시간) 7만2,945달러까지 급락하며 2026년 최저치를 새로 썼다. 강세 진영이 8만 달러 지지선을 지켜내지 못한 결과다. 연초 대비 비트코인은 15% 하락했으며, 사상 최고가인 12만6,267달러 대비로는 약 45% 낮은 수준에서 거래되고 있다. 이에 따라 비트코인의 순환적 강세장이 종료 국면에 접어든 것 아니냐는 우려도 제기되고 있다.

미국 증시의 불안정한 가격 흐름이 가상자산 전반의 매도세를 부추긴 주요 요인으로 지목된다. 2025년 4분기 말 이후 투자자들은 인공지능(AI) 인프라 구축에 따른 비용 부담과 과도한 자금 조달, 고평가된 기업 가치가 지속 가능할지에 대해 의문을 제기해 왔다.

투자자들은 제품 수요와 매출이 업계 전망에 미치지 못할 가능성을 우려하고 있으며, 이러한 분위기는 이른바 ‘매그니피센트 7(Magnificent 7)’ 종목 전반과 함께 S&P 500, 다우지수(DOW), 나스닥(NASDAQ) 전반에 반영되고 있다. 현재 주요 지수는 0.70%~1.77% 하락한 상태다.

AI 대표 종목인 엔비디아와 마이크로소프트는 장중 각각 3.4%, 2.7% 하락했으며, 아마존도 2.7%의 낙폭을 기록했다. 이번 주에는 S&P 500 소속 100개 이상의 기업이 실적을 발표할 예정으로, 주 초반 변동성은 투자자들의 불안 심리를 반영한 것이거나, 실적 공개 이후 전개될 흐름의 전조일 수 있다는 해석이 나온다.

가상자산 시장 내부에서는 레버리지 포지션 청산이 매도 속도를 더욱 가속하고 있다. 비트코인 롱 포지션에서 1억2,725만 달러, 이더리움(ETH) 롱 포지션에서 1억5,910만 달러 규모의 강제 청산이 발생했다.

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다수의 분석가가 현재 비트코인 가격을 ‘깊은 할인 구간’으로 평가하고 있지만, 개인 투자자와 Strategy 같은 기관의 저가 매수 시도는 매도세를 멈추는 데 큰 효과를 보지 못하고 있다.

스트라이브(Strive)의 비트코인 전략 부문 부사장 조 번넷(Joe Burnett)는 “비트코인의 현재 가격 움직임은 7만4,000달러 부근에서 역사적 범위 안에 있다”고 평가했다.

번넷은 “45% 하락폭은 과거 비트코인의 변동성과 매우 유사하다”며 “이 정도 규모의 변동성은 빠르게 화폐화(monetization)되고 있는 자산의 특성”이라고 설명했다.

매도세가 이어질 경우, TRDR.io의 BTC/USDT(바이낸스) 오더북 데이터에 따르면 7만1,800달러부터 6만3,000달러 구간에 매수 주문이 두텁게 형성돼 있다. 해당 구간에서 실제 매수세가 유입될지가 관건이며, 비트코인 가격에는 가상자산 고유 요인보다 거시경제 및 주식시장과 연동된 변수가 계속해서 가장 큰 영향을 미칠 가능성이 크다는 분석이다.