암호화폐 커뮤니티 사람들로부터 필자가 가장 흔하게 듣는 질문들 중 두 가지는 어디에 투자해야 할지와 최선의 투자 전략은 무엇이냐는 것이다. 대체적으로 봐서 최선의 투자 전략은 이익을 극대화하고 리스크를 최소화하는 것이다.

과거의 경험에 따르자면 그러한 특성에 가장 잘 맞아떨어지는 자산은 주식, 채권, 부동산 등이다. 제대로 균형 잡힌 투자 포트폴리오라면 이 세 가지 자산에 분산 투자를 하고 있어야 하며 필자 또한 그런 식의 투자를 하고 있다.

모든 투자 전략은 언제나 장기적 관점을 갖고 있어야 하며 20대부터 조금씩이나마 저축과 투자를 해온 투자자들은 나이가 들어서 투자에 뛰어든 사람들보다 훨씬 더 높은 이점을 갖고 있다. 더구나 평소에 지출해야 할 돈을 걱정하지 않고 장기적으로 투자하는 것이 빠르게 부를 축적하는 최선의 방법이다. 궁극적으로 이러한 방법만이 부자가 되는 비결인 것이다.

현실에서 이 방법이 어떻게 성공할 수 있는가를 알아보기 위해 다음과 같은 시나리오를 생각해보기로 하자. 어떤 사람이 매달 250 달러를 투자해서 연간 투자수익률 8%를 거뒀다면 다음과 같은 은퇴 후 소득을 얻을 수 있다.

이 사람이 언제부터 투자를 시작했는가에 따라 이렇게 결과가 달라질 수 있다.

— 25세부터 시작했을 경우 65세 됐을 때 878,570 달러를 축적할 수 있다.

— 35 세부터 시작했을 경우 65세 됐을 때 375073 달러를 축적할 수 있다.

— 45 세부터 시작했을 경우 65세 됐을 때 148236 달러를 축적할 수 있다.

위의 예시에서 볼 수 있듯이 25세 때부터 소득 일부를 적립해온 투자자가 45세 때부터 투자를 해온 사람에 비해 7배나 높은 소득을 얻을 수 있다. 이는 복리 이자 덕택이며 장기 투자의 핵심적인 이점이기도 하다.

장기 대 단기 투자

장기투자와 단기투자 간에는 상당한 차이가 있을 수 있다. 많은 사람들(특히 밀레니얼 세대 젊은이들)은 단기적으로 손해를 볼까봐 주식 투자를 하지 않는다. 그러나 이들이 장기 투자를 할 경우 전통 투자시장에서 돈을 잃을 리스크는 거의 없다. 주식은 가격이 얼마든지 내려갈 수 있지만 10년이 넘는 장기간에 걸쳐서는 이익과 손해가 상쇄되고 적어도 연간 7%의 수익률은 보장되곤 한다. 또 그보다 더 장기간에 걸친 투자를 할 경우 주식 투자는 절대로 손해 보는 일이 없다.

개인적으로 필자가 보유한 자산(집, 승용차, 수집품, 미술품 등은 제외) 가운데 60% 정도는 방가드(Vanguard)나 SPDR S&P 500 트러스트 같은 지수 펀드에 넣어두고 있다. 그 나머지 20%는 아마존, 애플 등 대형 개별주에 투자를 하고 있다. 또 나머지 10%는 개별 부동산 자산이나 부동산투자신탁(REIT) 같은 데에 넣고 마지막 나머지 10%는 암호화폐에 투자한다.

필자는 자본소득에 대한 세금을 줄이고 복리 이자 소득을 극대화하기 위해 로스(Roth)나 SEP IRA 같은 조세회피 수단에도 투자를 한다. 필자는 또한 거래수수료를 줄이기 위해 이트레이드(E-Trade)에서 거래를 하고 최소한의 거래수수료를 지불하기 위해 지수 펀드에만 투자를 한다. 필자는 이에 더해 가격과는 상관 없이 특정 일자에 고정된 액수의 자산을 매입하는 전략을 채택하고 있다.

이러한 투자 전략에서 암호화폐는 어떻게 맞아떨어지는가?

42세의 나이에 아이들이 있고 지출이 많은 생활을 하는 필자에 있어서 자산의 10% 미만 정도만을 암호화폐 투자에 할애할 수밖에 없다. 이보다 더 리스크를 꺼리는 투자자라면 전체 자산의 5%만을 암호화폐에 할애를 할 수도 있을 것이다. 그러나 필자의 나이 또래 사람들이라면 암호화폐 같이 리스크가 높은 자산에 투자를 할 때 기껏해야 1~2% 정도에 불과할 수가 많을 것이다.

그러나 암호화폐 투자자들의 대부분은 밀레니얼 세대 사람들이고 이들은 필자보다 더 높은 리스크를 감당하기 힘들 것이다. 필자는 20대 때에 가지고 있던 모든 재산을 날린 적이 있고 그 후에 다시 회복할 수 있었다. 암호화폐에 대해 높은 관심을 갖고 있는 젊은 투자자라면 자산의 25%를 이 부분에 투자하는 것도 가능할 수 있다. 그러나 당연한 얘기지만 단 한 가지 유형의 자산이나 자산 클래스에 올인 하는 것은 현명한 방법이 못된다.

그렇다면 시장 투자를 어떻게 해서 수익률을 극대화할 수 있을 것인가?

복리, 복리, 복리!

아인슈타인은 한때 이런 말을 했었다.

"복리 이자는 세상에서 여덟 번째 수수께끼 중 하나이다. 이를 제대로 이해하는 사람들은 복리 이자로 부자가 될 것이지만 이를 이해 못하는 사람들은 복리 이자를 지불하게 될 것이다."

역사상 최고의 물리학자인 아인슈타인은 복리 이자에 대해 이런 얘기를 했으며 그로부터 100년이 가까이 된 지금까지도 그의 말이 옳았임이 입증되고 있다. 인베스토피디아에서는"복리 이자는 자본 소득 또는 이자로부터 자산이 다시 투자되어 추가적인 소득을 올리는 과정을 말한다. 이는 지수함수에 근거해서 계산되는 이 과정은 투자가 초기 원금과 전기간의 축적 이익을 통해 또 다른 이익을 창출하기 때문에 가능한 것이다. 따라서 복리는 매 기간마다 원금이 일정한 수익을 올리는 선형적 성장과는 거리가 있다"고 정의하고 있다.

위에서 언급한 것처럼 복리가 부의 축적에 있어 핵심적인 내용인 것이다.

이러한 복리 원리를 최대한으로 활용하는 방법에는 다음 세 가지가 있다.

— 배당금이나 이자 소득을 자산으로 다시 투자하라.

— 가능한 한 많은 투자를 더하도록 한다.

— 장기간에 걸쳐 투자를 하도록 하고 젊었을 때부터 투자할수록 더 유리하다.

물론 암호화폐 시장에서 이러한 복리 원리를 이용하는 것은 전통 투자시장에서보다 훨씬 더 어렵다. 그러나 필자가 암호시장과 전통시장 모두에서 활용하는 투자 방법은 다음과 같다.

도토리 투자전략

필자가 전통 투자시장에서 가장 즐겨 사용하는 전략은 '도토리(Acorns) 투자전략'이다. 필자는 그간 상당한 정도의 부를 쌓아왔지만 그럼에도 시장에 더 많은 투자를 할 수 있기 위해 이 전략을 여전히 쓰고 있다. 이 사이트에서도 언급된 바 있듯이 도토리는 단 5 달러 정도의 소액을 반복적으로 투자할 수 있도록 해주며 이 자금을 ETF 같은 펀드에 투자를 한다. 이는 포트폴리오 다양화를 위한 아주 좋은 전략으로 이 도토리 플랫폼은 7000가지 주식 및 채권에 투자를 하고있다. 도토리는 또한 균형 투자의 합당한 목표치를 달성하기 위해 자동적으로 포트폴리오 조정을 해주기도 한다.

도토리는 투자자의 투자 목표에 따라 포트폴리오를 적절하게 관리해주는 어려운 일을 담당한다. 그런 한편 사용자가 투자하는 자금은 평소의 은행 거래나 신용카드 거래에서 조금씩 떼어나가기 때문에 별로 신경조차 쓰이지 않을 정도이다. 필자는 개인적으로 투자를 늘리기 위해 10배의 옵션을 활용하고 있다.

라운들리X

암호화폐 분야의 도토리와 같은 역할을 하는 서비스가 존재한다. 이는 라운들리X(RoundlyX)라는 것으로 사용자의 모든 신용카드 및 은행 거래에서 조금씩 돈을 떼어내서 암호화폐에 투자를 한다. 현재 사용자는 코인베이스(Coinbase)에서 거래되는 모든 종류의 암호화폐 코인에 투자를 할 수 있다.

라운들리X는 자산에 대한 보호예수 서비스는 제공하지 않고 단순히 코인베이스를 통해 거래를 효율화하는 것을 돕고 있다. 이는 매우 편리한 플랫폼으로서 필자는 여기에서 10배 옵션을 채택하고 있다.

블록파이

블록파이(BlockFi)는 암호화폐 투자자들이 비트코인(BTC), 이더(ETH), 제미니 달러(GUSD) 등에 대해서 이자를 얻을 수 있게 하고 있다. 이를 통해 또 복리 이자를 얻을 수도 있다. 회사는 비트코인 5개 미만인 경우 비트코인 잔액에 대해 최고 6.2%의 연리를 제공하고 5개 이상인 경우 8.6% 이자를 제공한다.

플랫폼 사용자들은 또한 원금과 이자에 대한 이자를 받을 수 있다. 장기적으로 이를 통해 기하급수적으로 높은 이익을 얻을 수 있다. 비트코인 보유자들의 경우 이는 비트코인 가격이 목표 가격대로 도달할 때까지 기다리면서 총 투자액을 늘리는 좋은 방법이 될 수 있다.

보이저

보이저(Voyager)는 20개 토큰에 대해 수수료를 일체 부과하지 않는 거래를 제공하는 거래소이다. 거래수수료를 되도록 지불하지 않는 것이 부를 축적하는 중요한 방법의 하나이며 보이저는 그러한 문제를 해결해주는 좋은 방법이다.

지금까지의 투자 전략 요약

되도록이면 젊었을 때부터 투자하고 가급적이면 자주 투자하는 것이 좋다. 이는 투자를 통해 성공할 수 있는 가장 좋은 방법이다. 이에 더해 수수료가 낮은 투자 수단을 찾고 수수료를 면제해주는 거래소를 찾도록 해야 한다. 또 401(k)나 IRA 같은 조세회피 수단도 적극적으로 찾아보는 것이 좋다. 투자 자금이 저절로 불어날 때까지 급전이 필요하지 않는 한 그대로 묻어두는 것이 좋다.

젊었을 때라면 어떠한 종류의 자산에도 투자를 할 수 있지만 항상 장기적 관점을 잃어서는 안 된다. 이러한 투자 전략을 계속 따를 수 있다면 나중에 나이가 들어서 목돈이 필요할 때 걱정이 없을 정도로 부를 쌓을 수 있을 것으로 믿어 의심치 않는다.